ANEJO 8. ESTUDIO ECONÓMICO DE LA EXPLOTACIÓN

En este estudio se van a plantear los datos y deducir los resultados que sirven para estimar la rentabilidad aproximada que se puede esperar del proyecto y explotación de una parcela de 1000 m² para venta de la fruta en fresco mediante envasado en tarrinas de 100 gramos.

Los principales criterios adoptados en la elaboración del presente estudio económico son los siguientes:

• El año cero es el instante en el tiempo en el que se decide llevar a cabo la realización del proyecto, considerando unos costes de 50.000 pesetas correspondientes a estudios previos y gestiones realizadas con anterioridad a la fase de ejecución del proyecto.
• El año 1º comienza con la fase de ejecución del proyecto (enero-marzo), y el primer año de explotación (marzo-diciembre).
• Se consideran los flujos (beneficios menos costes) en periodos de tiempo que comprenden el año natural (1 enero - 31 diciembre).
• Se estima la mano de obra propia con un coste de oportunidad de 6.400 pesetas/jornal.

La vida útil de la plantación se establece en 10 años.

Se entiende por inversión inicial el coste de ejecución del proyecto ( preparación del terreno, plantación, instalación del riego, instalación de postes y cierre y mobiliario). La inversión inicial se estudia con más detalle en el anejo del presupuesto, el cual asciende a un montante total de 486.550 pesetas.

A continuación se expone la descomposición de los costes estimados a lo largo de los 10 años de explotación del proyecto.

Se considera un coste extraordinario de 486.550 pesetas que corresponde al presupuesto de del proyecto. Al no producirse ninguna renovación de maquinaria ni de instalaciones durante la vida útil del proyecto no existen más costes extraordinarios.

Se entiende por beneficios ordinarios los procedentes de la venta de fruta, para la que se estiman las siguientes producciones y precios.

No se consideran.

Los flujos resultan de restar a los beneficios de cada año los costes correspondientes, dándonos así una idea del beneficio obtenido.

EL valor actual neto de un proyecto nos indica la ganancia neta generada por éste. Para un pago de inversión no fraccionado (K) y un tipo de interés (i) la expresión del VAN es:

siendo R1, R2 ,…Rn los flujos correspondientes.

Para los flujos e inversión anteriormente expresados y analizando el tipo de interés en un rango entre el 5 y el 10% los valores obtenidos para el VAN son los siguientes:

K = 486550 pts i = 0.05 VAN = 320.643 pts.

i = 0.06 VAN = 265.007 pts.

i = 0.07 VAN = 213.569 pts

i = 0.08 VAN = 165.964 pts.

i = 0.09 VAN = 121.859 pts

i = 0.10 VAN = 80.957 pts

Para todos los tipos de interés analizados el VAN es positivo, siendo decreciente su valor a medida que el tipo de interés crece. Así pues, teniendo siempre presentes las características y criterios empleados en la realización de éste estudio económico los valores obtenidos nos dan una idea de la ganancia neta obtenida en los 10 años de vida del proyecto.

La Tasa Interna de Rendimiento o TIR es un indicador que nos dice aproximadamente cuál será la rentabilidad que podemos esperar de nuestra inversión, la cual refleja el tipo de interés que hace el VAN igual a cero.

TIR = 12,3%

El valor del TIR en este caso es bastante elevado, pudiendo afirmar que el proyecto tiene una rentabilidad aceptable dentro del contexto económico actual.

La relación Beneficio / Inversión nos indica la ganancia neta generada por el proyecto por cada unidad monetaria invertida (B/I = VAN/K). Para el rango de intereses analizados los valores de la relación B/I expresados en % son los siguientes:

i = 0.06 B/I = 54 %

i = 0.07 B/I = 44 %

i = 0.08 B/I = 34 %

i = 0.09 B/I = 25 %

i = 0.10 B/I = 17 %

Los valores obtenidos en cada uno de los casos estudiados indican la ganancia generada por cada 100 pesetas invertidas. Así, para un interés del 5% la ganancia generada es de 66 pesetas por cada 100 pesetas invertidas.

Se entiende por plazo de recuperación de una inversión (llamado también "pay-back"), el número de años que transcurren desde el inicio del proyecto hasta que la suma de los beneficios actualizados se hace exactamente igual a la suma de los costes actualizados, o lo que es lo mismo, el momento de la vida de la inversión en el que el valor actual neto se hace cero. Para el rango de tasas de actualización analizadas los valores del pay-back son los siguientes:

i = 0.08 a 0.010 PAY - BACK = 9 años

Así pues se observa que para tasas de actualización entre el 5 y el 7 % se recupera el capital invertido en el año octavo de explotación y para tasas del 8 al 10% se recupera el capital invertido en el año noveno de explotación. Aunque éstes valores puedan parecer elevados no lo son tanto si consideramos que hemos incluido la mano de obra propia como un coste ordinario en los flujos.

La mano de obra, se ha considerado como un coste ordinario.

A continuación se reflejan las necesidades totales en mano de obra a lo largo de los años de vida de la explotación, indicándose su valor monetario suponiendo unas 6.400 pesetas/jornal:

En el Gráfico siguiente se estructuran estas necesidades de mano de obra para cada año de la explotación, destacando la incidencia de la recolección de la fruta y de la poda, frente a las demás actividades:

En el Gráfico siguiente se distribuyen las necesidades de mano de obra en cada uno de los meses, para los años de plena producción:

Como puede observarse, para los años de plena producción, los meses de junio a octubre son los de mayores necesidades de mano de obra, debido a la recolección de la fruta que supone más del 60% de la mano de obra total. No obstante el mes de mayores necesidades de mano de obra supone unas tres horas diarías, lo que justifica éste tipo de explotación como un complemento posible de las explotaciones agrarias tradicionales en Galicia.

A la hora de interpretar los diferentes índices de rentabilidad, calculados anteriormente, conviene tener presente que las cantidades anuales en concepto de salarios de la mano de obra supondrían realmente unos ingresos monetarios interesantes para la empresa familiar.

Por tanto, suponiendo una adecuada solución comercial o de venta de la fruta, bien a nivel indvidual o bien a nivel asociativo, se puede admitir que estas explotaciones de Frutales Arbustivos en pequeñas parcelas pueden dar lugar a una aportaciones monetarias complementarias a las explotaciones tradicionales de amplias zonas de Galicia.